Мотивация фьючерсной биржи

Вам может быть непонятно, зачем бирже принимать на себя риски людей, заключающих стандартизированные фьючерсы. Главная причина в том, что на бирже можно сделать большие деньги. Можно сказать покупателям яблок, что они могут заключить фьючерс с установленной ценой в 22 цента за фунт. Это сумма, с которой они придут. А фермерам он скажет, что за доставленные яблоки он готов заплатить 20 центов за фунт. И когда сделка происходит, он получит прибыль в 2 цента за фунт. Объясню еще раз. Он отдаст продавцам 20 центов за фунт яблок, а покупателям продаст их за 22 цента за фунт (направление обозначим стрелкой). Это поток денег. Покупатели платят 22 цента на бирже, а фермеры получают 20 центов. 2 цента — прибыль. Фьючерсы на 1 000 фунтов яблок принесут ему 20 долларов за каждый. 20 долларов за каждый контракт. Торговля будет происходить каждый день с разными фермерами и покупателями. Даже с заинтересованными перекупщиками. Если эта разница в 2 цента сохранится, он продолжит получать 20 долларов за каждый проведенный фьючерс. Другой способ защитить себя от потерь — договориться со сторонами о том, что некоторая сумма будет зарезервирована на случай, если цена фьючерса меняется не в их пользу — и отложенные деньги называют маржой. Подробнее объясню в следующем видео. Это наибольшая сумма денег, которой может достичь цена фьючерса при некоторых изменениях, по мнению участника. Цена контракта может измениться в любой день и у него будет резерв. Он может использовать маржу как страховку и будет уверен, что в нужный день обе стороны смогут выполнить свои обязательства. Более подробно о функции маржи в следующем видео. Subtitles by the Amara.org community