Колл-опцион в качестве кредитного плеча

Если мы покупаем акцию за 50 долларов, это значит, что при покупке мы действительно вкладываем 50 долларов. Если цена акции возрастет до 80 долларов, мы сможем воспользоваться этим и продать ее за 80 долларов, тогда получим 30 долларов прибыли помимо первоначально вложенных 50 долларов. Прибыль составляет 60%. Мы получаем 60% от исходного капитала. С другой стороны, если цена акции опустится до 20 долларов, мы потеряем 30 долларов из первоначального вложения в 50 долларов. Тогда потери составят 60%. То есть, при покупке акции в том сценарии, который я описал, мы можем получить 60% или потерять 60%. В условиях потенциального роста прибыль может быть неограниченной. Цена акции действительно может дойти до любого уровня. В условиях снижения цены при покупке акции вы можете потерять в худшем случае 100%. Давайте рассмотрим ситуацию с опционом на покупку. Если Вы приобретаете опцион, он будет стоить всего 5 долларов. Изначально мы вкладываем только 5 долларов. В том случае, если цена акции поднимется до 80 долларов, мы выяснили, что мы сможем получить 15 долларов чистой прибыли за стоимость опциона. Это наша реальная прибыль. При вложении 5 долларов мы сможем заработать 15 долларов прибыли. Или прибыль в размере 300%. Получаем 300% прибыли. С другой стороны, если цена на акцию падает, у нас нет причин исполнять опцион вообще. В действительности, мы теряем только стоимость опциона. Мы теряем 100%. Все, что я хочу продемонстрировать таким образом – это то, что опцион становится для нас финансовым рычагом. Он дает нам возможность выбора. Этот термин был взят из физики, потому что рычаг создает нечто вроде механического воздействия. Он дает возможность получить больше, чем вы могли бы добиться, прилагая только ваши силы. Опцион на покупку является рычагом финансового воздействия. Вы делаете те же ставки, но изменяете потенциальную прибыль или потенциальные потери. Возвращаясь к сценарию, который мы рассмотрели, при удачном стечении обстоятельств вы получите 60%. Однако, имея опцион на покупку, в таком же случае вы получите 300%. Мы преумножили прибыль. В негативном сценарии, при покупке акции мы теряем 60%. Приобретая опцион, мы теряем 100%. Снова рост, на этот раз потерь. Кажется, что показатели остаются благоприятными, потому что мы преумножили потери не так заметно, как прибыль. Все это зависит от выбранных чисел. Важно понять, что вы приобретаете опцион, чтобы сделать такие же ставки, и что при росте цен вы просто воздействуете на эти ставки, увеличивая свою потенциальную прибыль или потери. Subtitles by the Amara.org community