If you're seeing this message, it means we're having trouble loading external resources on our website.

Если вы используете веб-фильтр, пожалуйста, убедитесь, что домены *.kastatic.org и *.kasandbox.org разблокированы.

Основное содержание
Текущее время:0:00Общая продолжительность:9:21

Банковское дело и деньги

Транскрипция к видео

сегодня я хочу познакомить вас с понятием финансового рычага или левериджа в последующих роликах мы поговорим об этом подробнее о том как работает леверидж и о том когда он полезен а когда нет мы рассмотрим леверидж в различных ситуациях сейчас я становлюсь немного подробнее на ситуации с банком итак допустим я снова открываю банк у меня есть 300 золотых монет скажем я использую вот столько для строительства здания 100 золотых монет здесь 100 золотых монет и у меня остается 200 которая я просто положу в свое хранилище чтобы начать работу предположим я принимаю 100 золотых монет в виде вклада и конечно же открываю расчетный счет которым вкладчик может воспользоваться в любой момент чтобы выписать чек либо в любое время вернуться в банк и потребовать свои деньги назад я выдаю еще не олька займов на различные проекты допустим это заем в 300 золотых монет я просто открою его предпринимателю а или тому кто получает этот заем расчетный счет на 300 золотых монет и я выдам еще один заем скажем мире 300 нет заем b яма я могу также выпустить банкноты и все прочее но давайте я просто открою расчетный счет мы уже изучили что такое нормативные резервы немного поговорим о леверидже он показывает какой объем активов вы контролируете при текущем размере собственного капитала в нашем примере в данный момент каков наш собственный капитал мир собственного капитала равен 300-ам золотым монетам и обозначу это другим цветом чтобы отделить собственный капитал от пассивов и какой объем активов мы контролируем имея эти 300 золотых монет есть 300 перестать 700 1000 итак активы составляют тысячу золотых монет возможно вы когда-нибудь ли что-нибудь вроде коэффициент левериджа два к одному что отношение активов к собственному капиталу равно 2 к одному в данном случае соотношение наших активов и собственного капитала составляет 1300 или сеть am коэффициент левериджа 10 к трем такое встречается довольно редко чаще говорят о коэффициенте десять к одному или два к одному и тому подобное но 10 к трем это справедливый коэффициент левериджа он говорит о том какой объем активов мы контролируем при определенном размере капитала я полагаю это хорошая причина для банка поступать подобным образом так как если он зарабатывает больше денег на своих активах он платит по своим обязательствам в теории банк будет желать получить как можно больший леверидж так ведь поскольку вот это начальная инвестиция в 300 монет в каждый раз когда он создает новые активы и пассивы ситуация будет меняться в лучшую сторону поэтому банки стремятся продолжать наращивание своих активов и пассивов но есть и обратная сторона левериджа ведь что если некоторые из рассматриваемых займов не очень надежны что если некоторые из этих займов окажутся ненадежными когда все идет хорошо когда экономика развивается леверидж в несколько раз увеличивает сумму денег которые вы можете заработать как вы увидите через секунду при негативном сценарии леверидж увеличит и убытки которые вы можете понести и так что произойдет в данной ситуации если у меня 30 процентов пусть лучше будет пятьдесят процентов убытка по этим займам если бы не было левериджа если бы у меня просто был тот же объем активов и собственного капитала в примере подобным этому когда размер моих активов был равен размеру моего капитала если мои активы уменьшились на 50 процентов при этом обратите внимание что у меня нет других обязательств это весь мой cappy а а это все мои активы mary я в любом случае несу убыток если мои активы уменьшились на 50 процентов то мой новый баланс будет выглядеть вот так ага покруче вниз мой новый баланс будет выглядеть вот так 150 и 150 то есть собственный капитал также уменьшился на 50 процентов я получил пятьдесят процентов убытка из-за того что возможно неудачно вложил средства но сейчас когда у меня есть леверидж что произойдет если стоимость моих активов снизится ранее я говорил о займе b так вот что произойдет если его не выплатит и не возвратят заем а и так стоимость моих активов снижается на 50 процентов у меня в активах 1000 по сути дела я снижаю свои активы на 500 предположим заем b стоит только 50 монет и вот этот только 50 возможно я выдал эти займы для постройки недвижимости или это были субстандартные займы большой разницы нет для каких бы целей ней выдавались займы они были ненадежны и я понимаю что не получу назад 300 золотых монет я получу только 50 и как в этой ситуации будет выглядеть мой баланс если у меня есть леверидж с будет выглядеть вот так нет на здании затем 300 золотых в виде вкладов 300 золотых в виде вкладов и затем первый заем сокращается до всего лишь 50 монет то же самое происходит и со вторым займом каковы теперь мои суммарные активы здесь 50 и здесь 50 итак у меня есть 100 плюс 300 плюс дважды по 50 то есть 100 то есть у меня в активах 500 монет что соответствует ранее сказанному мои активы сократились на 50 процентов так как раньше активы составляли тысячу а каковы пассивы так у меня есть вот этот расчетный счет на 300 и вот этот расчетный счет на 300 ведь заемщик может выписать чеки другим людям и это не обязательно будет тот же человек которому я изначально выдал этот заем давайте посмотрим и 700 в пассивах отрицательный капитал так активы равны силам плюс собственный капитал если мои активы равны 500 ма пассивы 700 то каков собственный капитал да собственный капитал составит минус 200 и я банкрот мой банк не состоять или и это веская причина люди захотели вернуть свои деньги прекратить взаимодействовать с банком поскольку откровенно говоря он никогда не сможет вернуть вам деньги даже если бы была возможность аннулировать эти займы у банка все равно не хватило бы денег для погашения всех обязательств или выплат по всем счетам до востребования вается несостоятельностью несостоятельность давайте я запишу это другим цветом несостоятельность это означает что у вас просто нет денег вспомните когда мы говорим о норме резервов мы имеем дело с ликвидностью нужно убедиться что у вас в резерве имеется достаточно золота на случай если люди потребуют вернуть его но если вдруг люди попросят больше золота чем у вас есть это еще не означает что вы банкрот вы просто должны попросить их немного подождать пока я не разберусь с моими активами и пока мне не вернут займы вы по-прежнему платежеспособны несостоятельность это когда вследствие плохих инвестиций ваши активы оказываются меньше ваших пассивов а значит ничего не остается в графе капитала вот это и измеряет леверидж когда у нас нет левериджа вы можете очень легко понести убыток в 50 процентов но сейчас даже при коэффициенте 10 к трем убыток в 50 процентов добьет вас если же ваш леверидж равен 10 к одному туда же десятипроцентный убыток может оказаться фатальным таким образом леверидж это мера того сколько резервных накоплений у вас имеется для покрытия убытков в будущем в следующем ролике я расскажу вам о том как леверидж регулируется внутри банков я хочу показать вам другую меру левериджа но если кто-то говорит коэффициент левериджа 10 к трем отношение активов к собственному капиталу то он также имеет в виду отношение задолженности к капиталу но в действительности это тоже самое поскольку если кто-то сообщит вам отношение долга к капиталу вы можете вычислить отношение активов к капиталу но в этом случае отношение долга к капиталу до того как я понес какие-то убытки мои обязательства составляют вы можете рассматривать это как долг так как я должен людям эти деньги 700 а мой собственный капитал приста таким образом 7 к трем это отношение моего долга к собственному капиталу до встречи в следующем ролике