Банковское дело 11. Резервный банк

Все, что мы рассматривали до сих пор, происходило в мире, где есть только один банк, а мы знаем, что в нашем мире банков намного больше. Давайте посмотрим, что получится в этом примере. Итак, я нарисовал балансы трех гипотетических банков в мире, где резервной валютой является золото. И теперь давайте посмотрим, что произойдет в этом мире. Вот это первый, а это — последний. Они не помещаются на экране… Чтобы вам было понятно, и чтобы напомнить то, что мы рассмотрели в некоторых предыдущих роликах… В этих балансах, конечно же, в левой стороне находятся активы, а в правой стороне, вот до сюда, пассивы. Итак, досюда — это пассивы. А оставшаяся часть — это собственный капитал. В каждом балансе, чтобы быть последовательным, я обозначил капитал синим цветом. Давайте я подпишу. Собственный капитал. Я также обозначил здание вот таким оранжевым или коричневым цветом. А вот этот желтый или золотой цвет — это для золотых резервов банка. А каждая из этих линий отделяет различные активы банка друг от друга. В нашем случае они представлены займами — возможно, каким-либо предпринимателям. А вот эти зеленые линии разделяют вклады до востребования или расчетные счета, открытые в банках, и еще зеленым показаны выпущенные банком банкноты. Запомните, существует два способа выдать кому-либо долговую расписку этого банка. Первый способ — это сказать: у вас есть расчетный счет, и вы можете выписывать чеки. Другой способ — выпустить банкноты, а позже кто-нибудь может прийти в банк с этими банкнотами, и вы должны будете выдать этим людям эквивалентное количество золота. Итак, в среднем банке зеленая область показывает выпущенные им банкноты. Фиолетовая область в этом банке — это выпущенные этим банком банкноты. И вот здесь, внизу, бледно-желтый цвет также показывает выпущенные банкноты. Все понятно. Таков мир с тремя банками. Какие существуют проблемы? Или тут нет никаких проблем? Я вижу уже пару. Первая — все банки могут иметь различные нормы резервов. В предыдущем видео я касался темы регулирования норм, но в данном случае давайте предположим, что, поскольку каждый банк является независимым предпринимателем, который на практике установил, что если у меня есть такое количество вкладов до востребования, то, вне зависимости от причин, я сохраню вот такое количество золота. Итак, допустим, норма резервов у этого банка равна 8%. То есть на каждые 100 золотых монет на вкладах до востребования и в банкнотах банк откладывает восемь золотых монет в резерв. Допустим, у данного банка это 10%. Выглядит немного получше. Возможно, у этого банка, вверху, норма резервов составляет 12%. Таким образом, у нас нет одинаковых резервных норм. Давайте я запишу. Нормы резерва. Каковы же будет последствия всего этого? Возможно вот этот субъект, здесь, первым открыл банк… А, может быть, вот этот. В этом банке норма резервов составляет 12%, и люди действительно доверяли ему долгое время. Всякий раз, когда они делали вклад, а затем возвращались в банк позднее, их деньги были в сохранности. Этот банк действительно хорошо выдавал кредиты. Никто никогда не боялся доверять деньги этому банку. Но, по мере того, как банковский бизнес становился все более прибыльным, появилось больше готовых к риску людей… А в этом банке норма резервов составляет только 8%. И, возможно, однажды 9% владельцев расчетных счетов захотят вернуть свои деньги, а данный банк не сможет выдать их. Вот этот банк вверху, банк с 12%, ему известно, что ситуация с 9% возможна. Возможно, что однажды 9% владельцев ваших расчетных счетов захотят вернуть свое золото. Поэтому банк держит в резерве 12%. Но вот этот банк резервировал 8%, поэтому он может получать дополнительные проценты с большего количества выданных займов. Однажды он не сможет вернуть золото. Происходит массовое изъятие вкладов из банка, но это касается не только данного банка. Люди начинают испытывать меньше доверия к банковской системе, и происходит массовое изъятие вкладов из всех банков. И это весьма прискорбно по двум причинам. Первая — изначально эти банки были надежны. Они поддерживали достаточную норму резервов, чтобы люди могли вернуть свое золото. А второй негативный момент: если вот этому банку необходим еще 1% — я продолжу ниже на экране… Если банку необходим дополнительный 1% золота, он может одолжить его у верхнего банка и вы бы предотвратили банковский кризис. Он может одолжить золото либо этого банка, либо у этого, так? Если золото в этом банке израсходовано, а многим людям по-прежнему нужны деньги, этот банк скорее одолжил бы денег вот этому, пока он сохраняет платежеспособность, нежели допустил бы системное массовое изъятие вкладов из всех банков. Давайте запишем. Изъятие вкладов. Изъятие вкладов затрагивает всех. Итак, в рассматриваемом нами мире одно слабое звено может разорвать всю цепь. Если появится хоть один безответственный банк, это приведет к изъятию вкладов из всех банков, даже если некоторые из более богатых банков смогут выдавать займы другим. И, наконец… Здесь я описал ситуацию, которая не встречается в наши дни, но много раз складывалась в прошлом. Это происходило в американских колониях до того, как они получили независимость. Там было множество различных банков, каждый из которых выпускал свои собственные банкноты, собственную валюту. Итак, вот этот банк вверху выпускает фиолетовые банкноты, вот этот банк выпускает зеленые банкноты, а этот — желтые. Помимо общей путаницы, вы всегда будете сталкиваться со всякими курсовыми разницами и прочим. Вы не знаете заранее… Этот банк самый ненадежный, и, возможно, его банкноты будут стоить немного дешевле, чем вот у этого банка, вверху. Это действительно приведет к большой неразберихе в экономике. В нашем случае есть только три банка, но представьте, что все 13 колоний имеют свои собственные банки, каждый из которых выпускает свои банкноты, и вам всегда необходимо переводить одни в другие. А затем один банк терпит крах, его банкноты ничего не стоят, и это дает повод для тревоги. Вы столкнулись с еще одной проблемой — с разнородной валютой. С разнородной бумажной валютой. Разнородная валюта. Я думаю, вы знаете, куда я веду. Каково же решение всех этих проблем? Я полагаю, вы сможете найти его без каких-либо специальных учреждений. Вы можете просто отрегулировать нормы резервов. И это несложно сделать, но необходимо вмешательство государства. Скажем просто — если вы хотите открыть банк в нашем мире, вы должны поддерживать норму резервов не ниже 10%. Мы должны подумать о том, кто это регулирует, кто устанавливает эти резервные нормы, ведь вполне разумно, что будет нужен кто-то, кто будет их регулировать. Нам не нужны отдельные учреждения. Но как мы можем построить механизм, который поможет предотвратить массовые изъятия вкладов из банков? Особенно когда банки выдают денежные займы друг другу. Если мы сможем использовать механизм, который предотвращает изъятия и обеспечивает единую валюту, то мы будем в полной готовности. Единственный способ обеспечить единую валюту — иметь единственный банк, ее выпускающий. Назовем такой банк резервным. Так, вырежем баланс вот отсюда, вот так… Предположим, три банка собрались вместе… Все банки в нашем мире собрались вместе и решили создать новую организацию, где они будут хранить золотые резервы. То есть данный банк, вот этот банк и вот этот банк — все они хранят свои золотые резервы в этом центральном банке. Вот золотые резервы трех банков. И что теперь делают все эти банки вместо того, чтобы держать золотые резервы вот здесь? Они открывают расчетные счета в резервном банке. Давайте, я запишу это. Они открывают расчетные счета в резервном банке. Так, сотрем верхнюю часть этого баланса. Я не хочу вас запутать. Итак, это текущий баланс нашего резервного банка. Как это работает? Это, несомненно, решает проблему изъятия вкладов, поскольку сейчас в нашем мире применяется регулирование… И регулятором будет вот этот банк. Этот центральный банк будет регулятором. А теперь давайте предположим, что по 11% этих вкладов до востребования подошел срок выплаты, 11% вкладчиков захотели вернуть свои деньги… При этом, данному банку просто нужно обратиться к своему счету в резервном банке и взять кредит у одного из других участников. Все золото централизованно хранится в одном месте. Теперь перейдем к выпуску банкнот. Какой выход мы можем здесь найти? Что если, согласно постановлению правительства, отныне только один банк имеет право на выпуск банкнот, и это наш центральный банк? Допустим, вот этот средний банк… Вместо открытия только расчетного счета, он, быть может, оставит одну половину на расчетном счете, а другую половину своего золотого вклада возьмет банкнотами нашего резервного банка. Таким образом, теперь вот эта часть переводится в банкноты резервного банка, и эти банкноты являются единственной законной валютой. Итак, мы уже решили две проблемы. Мы решили проблему с разнородной валютой. А теперь давайте подумаем, что же начнет происходить. Резервы этих банков больше не являются золотом. Банковские резервы, которыми люди оперируют, теперь представлены банкнотами, банкнотами центрального резервного банка. А золото теперь лежит в каком-то большом хранилище где-то в нашем мире. Итак, нормы резервов. Теперь есть главный центральный банк, в который все банки вложили определенную сумму денег, построив большое хранилище, и этот центральный банк устанавливает нормы резервов. Что предотвращает изъятие вкладов, поскольку если, вне зависимости от причины, однажды все клиенты вот этого банка испугаются и захотят вернуть свое золото, этот банк может просто обратиться к своему расчетному счету и взять золото взаймы у других банков. Но в мире, где люди достаточно привыкли к банкнотам единственного центрального банка, они, вероятно, вообще не захотят возвращать себе золото. Они, скорее всего, начнут рассматривать эту единственную валюту как эквивалент золота. То есть, когда люди хотят вернуть свои деньги, банку вообще не нужно выдавать им золото. Он может просто выдать банкноты, и теперь у нас есть эта единообразная банкнота центрального резервного банка. Думаю, я произносил слова «центральный» и «резервный» слишком часто. До встречи в следующем ролике! Я надеюсь, этот был не слишком сложным, и, думаю, вы поняли, к чему идет дело. Мы постепенно перейдем к рассмотрению золотого стандарта и посмотрим, как он связан с Федеральным Резервом или центральными банками в их современном виде. До скорой встречи! Subtitles by the Amara.org community