Банковское дело 3. Частичное банковское резервирование

Вернемся к нашему примеру из сферы банковской деятельности и попытаемся разобраться в том, что такое деньги и как они создаются. Мы уже начали обсуждать такой пример. У нас есть фермеры, которые в конце сезона продают все свои яблоки. Предположим, что это основная товарная культура на нашем острове. И затем каждый год они все вместе получают, допустим, тысячу золотых монет. Или, по крайней мере, в этом году они получили 1000 золотых. У них есть 1000 золотых монет, полученных в конце года. Обычно фермеры просто складывают их под матрас или закапывают в яму. Но ведь это мертвые деньги. Есть же множество хороших проектов, в которые можно вложиться — например, сооружение оросительных каналов, фабрик, заводов и т. д. Но на эти проекты просто нет денег. Если бы каким-либо образом эти деньги вложить в реализацию этих проектов, тогда бы мы увеличили общее богатство. У нас бы появилось нечто новое. Наша жизнь улучшилась бы. Итак, я открываю банк. Я снова сделаю так же, как и в прошлый раз. Допустим, у меня есть 100 собственных золотых монет. В этом примере я буду использовать золото, так как хочу показать вам процесс создания денег. Небольшой эффект умножения присутствует также, когда вы используете золото. И не подумайте, что он возникает только при использовании бумажных денег. Все это — побочный продукт системы частичных резервов, который я в общем виде продемонстрировал вам в двух последних роликах. Давайте рассмотрим пример целиком. Итак, у меня есть 100 золотых монет, и я сооружаю это прекрасное, похожее на сейф, здание. Это объект недвижимости. Он стоит 100 золотых. Это мои активы. Активы с левой стороны, пассивы — с правой. Затем я сказал фермерам: ваши деньги здесь не в безопасности. Если вы будете хранить их в моем здании, я буду выплачивать вам проценты. Фермеры отвечают, что это отличная идея. Они все кладут по 1000 золотых монет на депозит в мой банк. Теперь у меня такие обязательства. 1000 золотых монет в виде пассивов или обязательств. Почему это обязательства? Потому что я должен эту сумму фермерам. В определенный момент в будущем они вернутся ко мне и скажут: мы хотим обратно свое золото. Это мои пассивы, мои обязательства. Но это также и активы для меня. По моей бизнес-модели эти деньги будут работать. Я отложу какую-то часть суммы. Иными словами, создам небольшой резерв. Я выделю резерв красным, позже мы еще к нему вернемся. Допустим, я оставлю в резерве 10%. То есть 100 золотых монет. На случай, если кто-нибудь из фермеров, на следующий день или через неделю, придет ко мне и попросит обратно свои деньги — может быть, на стрижку или что-нибудь еще. Итак, я отложу 100 золотых монет про запас. И остаток — вот эти 900 золотых — я одолжил. Выделю другим цветом. Зеленым. 900 золотых монет я дал взаймы. Это актив. Но золота больше нет. Я беру это золото — мне дали 1000 золотых монет, и я отложил 100 из них. Теперь я собираюсь дать их взаймы тому, кто представит действительно хороший проект. Как правило, займы выдаются множеству людей. Но для простоты допустим, что я одолжу деньги тому, кто предлагает ирригационный проект. Он возьмет эти 900 золотых монет и выплатит их людям, которые в настоящий момент, вероятно, не заняты, так как урожай яблок уже собран и продан. Эти люди будут строить оросительный канал, чтобы земля стала пригодной для выращивания большего урожая в следующем году. Это разумно. Так как они вырастят больше яблок или будут продавать фермерам воду. И они должны будут выплатить мне определенный процент. Итак, я дал взаймы 900 золотых монет, чтобы они построили каналы. Эти 900 золотых монет пойдут рабочим. Заемщик берет их в долг, а затем выплачивает их рабочим. 900 золотых монет рабочим. И на момент завершения проекта у рабочих 900 золотых монет. И они поступят так же, как фермеры. Они не захотят прятать деньги под матрас. А захотят получить проценты по этим деньгам. В их домах они не в безопасности. Предположим, что мой банк — единственный в городе. И рабочие идут в мой банк. И говорят: мы хотим положить деньги к вам на депозит. Я соглашаюсь и беру 900 золотых монет в виде вклада. Давайте я нарисую его. Если здесь 1000, то 900 будет примерно вот так. 900 золотых монет. Это — вклады фермеров. Первоначальная сумма денег. Затем я получил 900 золотых монет от рабочих. Я сделал схему предельно ясной. Для примера вполне достаточно одного банка. Возможно, в следующих роликах я рассмотрю и несколько, чтобы показать вам, что не обязательно все вклады размещаются в одном банке. Но идея будет та же самая. Как бы то ни было, 900 золотых монет вернулись в качестве вкладов в мой банк на хранение. Но нет нужды держать в банке все 900 золотых монет. Можно одолжить их снова на какие-нибудь полезные проекты. Это вклады до востребования, фермеры могут потребовать их в любое время. Так что давайте отложим немного в резерв. По статистике, не более 10% из них придут в назначенный срок. Я зарезервирую 10%. Итак, я снова оставил 10% в резерве. То есть я отложил 90 золотых монет. А затем оставшиеся 810 золотых монет — я нарисую их тем цветом, которым обозначены займы — я дам взаймы. Предположим, я одолжу их некому предпринимателю. Помните, я получаю проценты со всего этого. Но мы сейчас не о процентах. Нас интересует денежная масса. Итак, я одолжил деньги человеку, который хочет построить фабрику по производству режущего инструмента. Это поможет нам всем повысить производительность при сборе урожая яблок или, может быть, даже при строительстве каналов. Строительство фабрики. Итак, эти 810 золотых монет пойдут рабочим-строителям или подрядчикам, которые будут строить фабрику. Пусть это будут подрядчики — люди, которые строят фабрику. Подрядчики. После получения 810 золотых монет, они также не хотят держать деньги дома. Ведь у меня есть прекрасное хранилище, и я выплачиваю проценты по вкладам. Так что они берут свои 810 золотых монет и кладут в мой банк. Кладут в мой банк 810 золотых монет. Можно продолжать так снова и снова. Но это не может продолжаться бесконечно. Так как на каждом этапе остается меньше денег. Я проведу вычисления, чтобы определить, сколько раз можно так повторить. Давайте закончим вот здесь. Чтобы все было лаконично и у меня не закончилось место. Они взяли 810 золотых монет и я считаю, что выдал кредитов на достаточную сумму. Так что оставлю все эти 810 золотых монет в резерве. Не буду одалживать их, хотя мог бы. Я мог бы оставить в резерве 10%, то есть 81 золотую монету, а затем выдать взаймы оставшуюся часть. Но не буду. Просто оставлю все эти 810 золотых монет в резерве. Итак, это мой баланс. Если бы эти операции произошли в течение года, то вот так выглядел бы балансовый отчет банка Салмана. Вот активы, вот пассивы. Заметьте, что сумма активов по-прежнему равна сумме пассивов и собственного капитала. Это капитал. Капитал. Это пассивы. Это вклады, которые я должен вернуть людям. Сумма вкладов равна сумме пассивов с точки зрения банка. Но это активы для других людей. А это мои активы. Часть из них — наличные деньги, они отмечены малиновым цветом. Вот 810, вот 90, вот 100 — все это золотые монеты, находящиеся в моем хранилище, так что это определенно мой актив. А вот это — займы, которые я кому-то выдал. И это тоже активы до тех пор, пока мне возвращают деньги. Итак, теперь все в порядке. Сколько денег обращается в рассматриваемой системе или экономике? Это зависит от того, что понимать под деньгами. Давайте дадим определение. Назовем его Д0. Это означает количество золота. Сколько золота в системе? Надо посчитать. Помните, все золото размещено в моем банке. Значит, мы считаем, сколько золота в этом одном банке. 100 золотых здесь, 90 золотых здесь и 810 золотых здесь. Значит, 810 плюс 90 плюс 100 — получается 1000 золотых монет. В банке 1000 золотых монет. И это логично, так? Потому что у нас была 1000 золотых монет в самом начале. И мы не добывали нового золота, не делали золото из свинца и тому подобное. У нас было изначально 1000 золотых монет. И больше никак не получить. Деньги не воспроизводят сами себя. Итак, у нас по-прежнему 1000 золотых монет. Можно рассматривать это как очень узкое определение денежной массы. Давайте дадим другое определение. Назовем его Д1. У нас заканчивается время. Вопрос в том, сколько денег, по мнению самих людей, имеется у них на банковских вкладах? Фермеры думают, что у них 1000 золотых монет. Строители оросительного канала думают, что у них 900. А строители фабрики полагают, что у них есть 810. И, если сложить, получится 1000 плюс 900, плюс 810. Итого 2710 золотых монет. Если провести опрос в городе: сколько денег у вас на ваших банковских счетах? Или — сколько денег у вас в депозитах до востребования в банке? Сложите все услышанные суммы и получите 2710 золотых монет, если, я правильно посчитал. Это эффект умножения. Он возникает при системе частичного резервирования. Вот что люди ответят, когда вы спросите о денежной массе. Она зависит от того, как вы ее измеряете и это то, что люди отвечают на вопрос о создании денег. У нас 1000 золотых монет, но из-за эффекта умножения люди думают, что у нас 2710 золотых монет. В следующем ролике я рассмотрю вопрос о том, правы ли они. До встречи! Subtitles by the Amara.org community