Банковское дело 8. Резервные требования

В предыдущем ролике я привел пример с банком, продолжим его обсуждать. В этом примере мы собирались выдавать золото в виде займов для реализации проектов, по завершении которых, золото вкладывается повторно, а затем вновь выдается в виде займов. Мы увидели в этом примере, что каждый раз, когда банк выдает заем, это создает актив и соответствующий пассив, и этот пассив представлен либо в виде чекового счета на имя предпринимателя, либо в виде банкнот — иными словами, наличных денег, которые предприниматель может использовать для оплаты труда работников, покупки земли или для чего-то еще. Очевидный вопрос состоит в том, как долго банк может это проделывать. Когда процесс остановится? Может ли банк продолжать увеличивать левую и правую стороны баланса? Для ответа на этот вопрос мы выдвинули идею о норме резервов. Итак, немного вспомним, просто чтобы убедиться, чтобы не возникло трудностей с балансом. Давайте я сделаю пометки. Помните, это активы. Все вот это — активы. И я проведу здесь жирную линию. Все это — активы моего банка, включая само здание и хранилище внизу. А это — пассивы. Я отмечу их красным. Это пассивы. Вот здесь, красным цветом. И собственный капитал. Не важно, кто владеет банком, акционеры или, может быть, частное лицо. Допустим, он принадлежит мне. Вот этот остаток. Пусть будет отмечено нейтральным цветом. Это собственный капитал. Это пассивы. Итак, вопрос в том, как долго банк может продолжать выдавать займы и наращивать свои активы и свои пассивы? Помните, каждый раз, когда банк выдавал Предпринимателю D заем, эквивалентный 100 золотым монетам, то вместо того, чтобы выдать Предпринимателю D 100 золотых монет, скажем, вот отсюда, он просто открывал на его имя чековый счет, деньги с которого Предприниматель D позднее перевел Горожанину A, поэтому здесь отмечено «A». Давайте я заново помечу золото другим цветом, чтобы вам было видно. Это «золотая» часть активов. Давайте выделим очень четко. Вот здесь у нас золото. Закрасим его золотым. Все это золото, и здесь 500 золотых монет. Итак, давайте введем понятие нормы резервов. Понятие нормы резервов. Давайте немного подумаем о том, что такое резерв. Резерв — это то, что вы откладываете про запас, так как однажды это может вам понадобиться. И в нашей ситуации все эти пассивы, будь то выпущенные банкноты в нашем примере, расчетные чековые счета, счета до востребования. Все это — пассивы, обязательства по отношению к тем, кто может однажды вернуться в банк и потребовать свое золото. И не важно, по какой причине. Возможно, вкладчику нужно уехать из города. А может быть, он больше не доверяет банкам. Не имеет значения, по какой причине. Возможно, он просто хочет купить какие-нибудь драгоценности. Не имеет значения, по какой причине человек хочет забрать свое золото. Это счета до востребования. Чековые расчетные счета — это счета до востребования, а эти банкноты — это то, что можно обменять на золото в любой момент времени. Мы немного говорили об этом ранее, когда начинали наше обсуждение банковской деятельности. При этом, однако, вам необходимо оставлять немного золота про запас, на случай, если кто-то захочет вернуть свое золото. Итак, то количество золота, которое вам нужно оставить в резерве — относительно общего количества ваших обязательств по этому золоту — и будет нормой резерва. В нашей ситуации, в нашем воображаемом мире, резервом сохранения ценности является золото. Позже, когда мы избавимся от такой системы с золотом, резервом сохранения ценности станут наличные деньги, но пока давайте говорить о золоте. Норма резерва для моего банка — это объем золотых активов. Вы нигде не увидите такого формального определения, поскольку в настоящее время большинство людей отошли от золотого стандарта. Но здесь будет объем золотых активов, деленный на… Не хочу говорить «общий объем обязательств», так как банк может выдавать не только займы до востребования. Все пассивы в данный момент представлены займами до востребования, и это означает, что тот, кто владеет этим пассивом, может прийти и обменять его на золото в любой момент, но банк может выдать обычный заем. А обычный заем может быть и не до востребования. Обычный заем может быть таким, что банк будет вправе не погашать его в течение 10 лет, и в таком случае нет причин, по которым банку нужно откладывать в резерв золото для выплат по обязательствам. Так что давайте в нашем определении скажем не «общий объем обязательств», а «общий объем обязательств до востребования». Общий объем обязательств до востребования. Итак, каков общий объем бессрочных обязательств? В нашем случае он будет равен общему объему банкнот. Позднее мы уйдем от ситуации, где каждый банк выпускает свои банкноты. Я просто хочу дать вам некий исторический контекст, рассказать, как банкноты появились в принципе. Итак, объем бессрочных обязательств будет равен общему объему банкнот и счетов до востребования, чековых счетов или счетов до востребования. Чековых счетов или счетов до востребования. Давайте посмотрим, чему он равен в нашем банке. Общая сумма наших золотых активов составляет 500. А сколько всего у нас на счетах до востребования? 100 плюс 100 плюс 100… 100, 200, 300, 400… 600… и еще 100… итого — 700. Общий объем бессрочных обязательств, как я посчитал, равен 700, а золотые активы нашего банка составляют 500. Итак, сейчас норма резерва этого банка довольно высока — 5/7. Давайте посчитаем. 5/7. Получится что-то около... 7 на 57... около 71%. Правильно. 7 умножить на 7 будет 49, 71%. Итак, это наша норма резерва. И от дальнейшего наращивания активов и долгов для расширения своих балансов, банки удерживают нормативные резервы. Конечно, в настоящее время в Соединенных Штатах мы не используем золотой стандарт, но вы можете представить это в нашем вымышленном мире. При этом регуляторы банковской системы могут сказать… Я поменяю цвет чтобы избавиться от однообразия. Нормативный резерв составит… Нормативный резерв составит, допустим, 20%. В США в настоящее время рассматриваемый резерв составляет 10%, хотя золото больше не используется как резервный ресурс. Допустим, наш нормативный резерв составляет 20%. Это означает, что пока более 20% вот этих людей не потребуют вернуть свои деньги, банк будет сохранять ликвидность. Банк сохранит способность обеспечить свои обязательства. Поскольку все эти люди думают, что в любой момент они могут прийти в банк и получить свое золото. Для того, чтобы эта система работала, необходимо доверие, а для того, чтобы появилось доверие, банк должен поступать порядочно каждый раз, когда кто-либо требует деньги. Так, банк может сохранить ликвидность. По сути дела, норма резерва подразумевает, что, по мнению регуляторов банки нуждаются в поддержке для сохранения ликвидности. Наш банк в настоящий момент имеет норму резерва в 71%. А некоторые из рассматриваемых займов могут быть выданы на год или на два. Итак, до тех пор, пока, в течение года или двух, на которые выданы эти займы, более 71% этих людей не потребуют свое золото, наш банк будет в порядке. Если вдруг по какой-то странной причине 80% этих людей, владеющих бессрочными вкладами или банкнотами, придут и потребуют обменять их деньги на золото, наш банк израсходует запас золота и обанкротится. Есть две причины почему это действительно плохо. Первая — все эти бессрочные депозитные счета внезапно перестают казаться такими привлекательными, поскольку вы не выдаете золото по требованию из-за того, что люди требуют больше золота, нежели у вас есть. А вот другая проблема в том, что внезапно все потеряют доверие к системе и подумают: а может быть, все эти банки не так уж и безопасны, как я думал. И все начнут забирать свои деньги. Это называется банкротством. В нашем примере, если вот этот заем действительно стоит 300 золотых монет, и он действительно будет погашен, а вот этот заем действительно стоит 100 золотых монет и также будет погашен, то наш банк будет платежеспособным. У него будет больше активов, нежели пассивов. И если будет достаточно времени, он будет способен исполнить все свои обязательства. Но если все эти люди вдруг придут и захотят не 500, а 600 золотых монет, ведь банк должен им на самом деле 700, если они захотят 600 золотых монет, то все потеряют доверие к системе. Если эти люди не смогут получить это, возможно, они захотят забрать все свои деньги, и все обязательства необходимо будет исполнить. Затем банк, возможно, попытается продать эти займы кому-либо еще или, может быть, попытается взыскать долг с кого-либо, но, как вы можете себе представить, это вызовет большую неразбериху, и вся система, основанная на доверии, начнет рушиться. Но, как бы то ни было, изначальный вопрос состоял в том, каков предел наращивания активов и пассивов в балансе при выдаче этих займов и открытии этих депозитных счетов? Такой предел определяется с учетом нормы резерва, которую установили регуляторы. До встречи в следующем ролике! Subtitles by the Amara.org community