Банковское дело 9. Резервные требования (продолжение)

Давайте еще немного поговорим о нормативных резервах, а затем, если будет время, я хочу познакомить вас еще с одной темой, которая очень близка к этой — темой левериджа. Нормативный резерв. Итак, допустим, в нашем вымышленном мире нормативный резерв составляет 10%. Это означает, что с каждого доллара по расчетным счетам или выпущенным банкнотам я должен оставить в резерве как минимум 10%, вне зависимости от существующей резервной валюты. В нашем вымышленном мире до сих пор это было золото. В настоящем же мире — это не золото, а долларовые купюры. Но, так или иначе, мы останемся в «золотом» мире, а позже уйдем от золотого стандарта и посмотрим, как это работает. Давайте рассмотрим пример еще раз с самого начала и посмотрим, насколько я смогу увеличить баланс, и как это не даст мне увеличить его слишком сильно. Итак, у меня по-прежнему есть банк. Допустим, здание банка стоит 100 золотых монет, а затем я вложу в него еще 200 золотых монет. Вот здание. А вот мой начальный капитал. Итак, он составляет 300 золотых монет. Мне надо всегда записывать капитал другим цветом, так как иногда его можно спутать с пассивами, ведь и то и другое расположено с правой стороны. Итак, это мой собственный капитал. Затем я принимаю несколько вкладов. Я не хочу, чтобы мой рисунок был слишком большим, так что, допустим, я принял еще 100 золотых монет в виде вкладов. 100 золотых монет в виде вкладов. А затем я открываю расчетные счета для людей, которые сделали эти вклады. Запишу фиолетовым. Это расчетные или депозитные счета. Это мои пассивы. Итак, мой вопрос состоит в следующем — если это все мои вклады или это все мои резервы, то сколько я могу ссудить? Иными словами, насколько я могу расширить свой баланс? Итак, инструкция гласит, что мои резервы со всех счетов по моим обязательствам должны составлять не меньше, вернее, как минимум 10%. Сейчас у меня есть только 100… Извините, нажал не ту кнопку. Сейчас у меня есть только 100 золотых монет на расчетных счетах до востребования. И я не буду сильно беспокоиться о выпущенных банкнотах. Ведь это то же самое — по крайней мере, с точки зрения баланса. И у меня 300 золотых монет. Итак, в настоящее время у меня имеется больше резервов, чем сумма на счетах до востребования, поскольку я предварительно увеличил свой начальный капитал. Итак, какую сумму я могу ссудить? Требование гласит, что я могу увеличить сумму на счетах до востребования только так, чтобы она составила как минимум 10%. Вот эти 300 золотых монет — это как минимум 10%, так? Это мои текущие резервы. Давайте рассмотрим это следующим образом. 10% — это мои резервы. У меня в резерве 300 золотых монет. 100 — из текущих вкладов, а 200 я вложил, когда открывал банк. Это было мое собственное золото, разделенное на общую сумму вкладов до востребования. Конечно, здесь мы имеем дело со вкладами до востребования, а также с банкнотами, но сейчас мы сделаем это в упрощенном виде. Я думаю, вам понятна идея. Проведем небольшие расчеты. Посмотрим. Умножим 10% на сумму вкладов до востребования и это должно быть равно 300. Или разделим обе стороны уравнения на 0,1. Теперь можно сказать, что я вправе принять вклады до востребования до 3 000 золотых монет. Итак, насколько я могу увеличить свой баланс? Я могу продолжать выдачу займов до тех пор, пока у меня есть 3 000 золотых монет в виде вкладов до востребования. Давайте я начну выдавать займы. Итак, у кого-нибудь есть проект, требующий, скажем, 900 золотых монет. Им нужно построить, например, фабрику. Я говорю — пожалуйста, вот ваши 900 золотых монет. Я нарисую это немного покороче, чем должно быть. Итак, заем в размере 900 монет. И я не буду выдавать им золото. Я просто открою расчетный счет. Таким образом — это расчетный счет на 900 монет. И, конечно же, мои заемщики будут пользоваться счетом, чтобы выписывать чеки своим работникам или подрядчикам, тем, кто необходим для постройки фабрики. Итак, давайте посмотрим. Каков мой остаток в настоящий момент с точки зрения бессрочных вкладов? 900 плюс 100. Всего 1 000. У меня остается еще 2 000. Давайте предположим, что у кого-то есть очень крупный проект. Они хотят построить мост через реку или что-нибудь еще, за что будут взимать определенную плату. Я думаю, что это хорошая идея, ведь людям, скорее всего, нужен мост. Итак, я выдам заем в размере 2 000 золотых монет. Заем в 2 000 золотых монет. А затем, вместо этого, чтобы выдать золото, я просто открою расчетный счет. Точно также я мог бы выпустить банкноты — идея та же. Итак, расчетный счет на 2 000. И я больше не могу выдавать займы, так? Сколько всего на моих расчетных счетах? 2 000 плюс 900 плюс 100. Всего 300 в виде вкладов до востребования… На самом деле, все мои пассивы в настоящий момент представлены вкладами до востребования. Я мог бы брать деньги взаймы и по-другому, но сейчас для меня это не важно. Итак, норма моих резервов — 300 к моим вкладам до востребования. Вот здесь — это все мои пассивы на данный момент… Равна 10%. Такой нормативный резерв не позволяет мне выдавать займы. Я исчерпал свой лимит, установленный таким нормативным резервом. Этот резерв позволяет удостовериться, что я сохранил достаточную ликвидность, что когда люди, о которых мы говорили, придут и потребуют свои деньги… Если людям нужны золотые деньги, помните, они могут использовать эти деньги. Они могут выписывать чеки или в случае с банкнотами обменивать их. Но если тот, кто имеет доступ к этому расчетному счету, в какой-либо момент времени захочет вернуть свое золото, то мне необходимо оставить «про запас» как минимум 10%, при условии, что мне одновременно потребуется не более 10%. Итак, вот что представляют собой нормативные резервы. Они сохраняют ликвидность моего банка. Ликвидность означает, что если кто-нибудь потребует вернуть свое золото, то это золото будет у меня в наличии. А теперь отдельный вопрос — платежеспособен ли я? Платежеспособность означает, достаточно ли у меня денег. Вы платежеспособны, когда размер ваших активов превосходит размер ваших пассивов. Каковы же мои активы в рассматриваемой ситуации? У меня 3 000 плюс мой начальный капитал. Вот здесь было 100. Итак, мои активы составляют 3 300. Следовательно, я платежеспособен. До тех пор, пока мои активы — они отражены слева в балансе — превышают мои пассивы, я платежеспособен. Допустим, люди — вне зависимости от причины — снова хотят получить свое золото. Они приходят ко мне и, допустим, им нужно 400 золотых монет. В этой ситуации я потеряю ликвидность, так как у меня нет 400 золотых монет, чтобы немедленно выдать их. Соответственно, у меня будут проблемы с ликвидностью. Я мог бы одолжить золота у кого-нибудь еще, но я сохраню платежеспособность при условии, что вот эти два займа будут надежны. Если у меня будет достаточно времени или эти займы будут возвращены, или, возможно, я продам активы, каковыми и являются эти займы, кому-нибудь еще и получу 900 золотых монет. В этом случае я смогу выдать этим людям необходимое им золото. Но, так или иначе, я просто хотел показать вам разницу между ликвидностью и платежеспособностью. Так, наше время вышло. В следующем ролике я расскажу вам о леверидже. Леверидж и требования к левериджу в больше степени относятся к платежеспособности, чем к ликвидности. И в качестве небольшого анонса скажу, что леверидж, по сути дела, определяет, какой размер резервных накоплений вам необходимо иметь, прежде чем вы станете неплатежеспособны, прежде, чем размер ваших пассивов превысит размер ваших активов. То есть какой убыток вы можете понести, прежде чем станете банкротом. До встречи в следующем ролике. С нормами резервов мы закончили. В следующем ролике я расскажу о леверидже. Subtitles by the Amara.org community