If you're seeing this message, it means we're having trouble loading external resources on our website.

Если вы используете веб-фильтр, пожалуйста, убедитесь, что домены *.kastatic.org и *.kasandbox.org разблокированы.

Основное содержание
Текущее время:0:00Общая продолжительность:17:19

Банковское дело и деньги

Транскрипция к видео

в прошлой лекции я говорил об основном слабом месте частичного банковского резервирования о массовом изъятии средств когда все банки в системе дают в кредит 90 процентов своих резервов вот банк один банк 2 банк 3 сколько угодно вплоть до банка под номером 100 проблемы возникают когда хотя бы один банк вдруг не может отдать вкладчикам их деньги становится неликвидным может быть даже неплатежеспособны сейчас дело не в этом у него нет денег чтобы выдать их вкладчикам тогда вкладчики остальных банков пугаются и бегут снимать деньги со счетов а при частичном банковском резервировании в банке хранится лишь 10 процентов этих вкладов резерв составляет 10 процентов необходимой суммы и если более 10 процентов вкладчиков заберут свои деньги банк станет неликвидным и тогда паническое снятие средств со счетов распространится на всю финансовую систему ту банку вернуть кредит сейчас нарисую баланс представим что банки инвестировали разумно хотя это большое допущение вот так выглядит баланс каждого из банков это вклады которые банки должны вернуть клиентам siba и лишь 10 процентов их активов резервные денежные средства выглядит это так остальное кредиты выданные предпринимателям и тому подобное все это кредиты это актив ведь предприниматели должны банку денег когда начинается паника все хотят забрать свои деньги резервы быстро истощаются сотру здесь и вкладчикам приходится ждать в итоге банк разорится как только кто-то и таится по кредиту пусть это был кредит на год вкладчики потребуют свои деньги несмотря на то что банк разумно ими распорядился так поступит все вкладчики финансовая система рухнет банковское кредитование будет заморожено запишем это а это очень плохо все может произойти из-за одного лишь плохого банка не способного обеспечить свою ликвидность или из-за одного запаниковавшего вкладчика плохого банка может и не быть просто по какой-то причине начинается паника и даже самый честный банк мы считаем его надежным хотя некоторые спорят законно ли в принципе частичное резервирование даже если этот банк вполне достоин доверия когда его вкладчики испугаются и снимут более 10 процентов суммы вкладов он станет неликвидным и поднимется паника в прошлый раз я говорил что есть инструменты помогающие справиться с этой проблемой вот они 1 это наличие банка-кредитора последней инстанции запишем это наш центробанк или федеральный резервный банк благодаря ему у банков не закончатся резервы ведь они могут занять денег из федерального резерва обязательства со стороны федеральной резервной системы вот зачем она нужна вот как выглядит сейчас баланс фрс и и текущие пассивы активы пассивы фидера системы это денежные обязательства у фрс есть резерв наличных денег но допустим придет кто-то еще и попросит одолжить больше тогда банк фрс напечатает еще денег банкноты федерального резервного банка этот актив уравновешивается соответствующим пассивом а объём резерва ничем не ограничен возьму новый цвет в пассивах у фрс появится соответствующее количество банкнот и эти банкноты выдадут просителю то есть банку не имеющему возможности взять в долг у других банков и баланс федеральной резервной системы будет выглядеть так так он выглядел раньше здесь были банкноты в обращении а теперь вместо банкнот в хранилищах и в бухгалтерских книгах фрс учитываются кредиты выданные банком например вот этому это актив долг банка перед федеральной резервной системой федеральный резерв может делать так сколько угодно конечно есть какой-то разумный предел если печатать деньги без ограничения люди утратят доверие к этому платёжному средству это и есть главное ограничение возможно я еще расскажу о других факторах не позволяющих фрс просто так печатать деньги главное что резервы федеральной резервной системы не истощаются и так фрс кредитор последней инстанции но и она не выдает кредиты всем желающим что если этот банк изначально неплатёжеспособен если все эти долги становятся безнадёжными даже центральный банк не будет кредитовать его он и не должен фрс как бы смотрит в бухгалтерские книги этого банка и говорит эти долги ничего не стоят мы больше не станем вам одалживать мы берём вас на внешнее управление я ещё не рассказал об этом это второй инструмент борьбы с недостатками системы частичного банковского резервирования страхование вкладов запишем этот термин если у банка проблемы только с ликвидностью но это хороший банк просто оставшийся без резерва хотя можно спорить насколько хорош банк которому никто не даёт кредит он может обратиться в дисконтное окно федеральной резервной системы и взять в долг банкноты федерального резерва если даже это не помогло и банк прогорел он все равно платил небольшие взносы федеральной корпорации по страхованию вкладов федеральной корпорации по страхованию вкладов небольшие конечно с точки зрения баланса но обывателю они показались бы огромными но для банка это маленький ежегодный взнос и он может сказать своим вкладчикам что если банк вдруг подгорит федеральный резерв вернёт им деньги ваши вклады застрахованы федеральная резервная система полностью возместит их чтобы не случилось на мой взгляд это хорошее решение проблемы сейчас все мои сбережения лежат на счетах застрахованных федеральной корпорации по страхованию вкладов для вкладчиков это однозначный плюс но что для банковской системы я снова нарисую банки банк один банк 2 банк 3 банк 4 все вклады в них застрахованы банки ежегодно выплачивают небольшие отчисления что позволяет им заверять своих вкладчиков если даже мы разоримся ваши деньги в полной безопасности и что дальше это решает ему паники и массового изъятия средств допустим у этого банка закончились резервы или он разорился да будем считать что он разорился до введения страхования вкладов поднялась бы паника и произошло бы массовое изъятие средств все банки просто остались бы без резервов потому что они хранят у себя лишь часть денег вкладчиков это минус частичного резервирования но теперь все спокойны все вклады обеспечивает федеральный резерв он напечатает столько денег сколько нужно бояться нечего мы панического изъятия вкладов решена вы скажете что теперь систему устойчивы это так но каковы последствия все банки теперь застрахованны мне все равно где хранить свои деньги и конечно я отнесу их в тот банк где проценты по вкладам выше я и сам поступил так со своими сбережениями я узнал какой банк начисляет больше процентов и мне все равно куда он инвестирует не будет страхования я заподозрил бы что он слишком рискует но теперь это неважно вклады надёжно застрахованы и если что-то произойдет я точно получу всё назад его не мешает мне сделать вклад под самые высокие проценты вспомните прошлое видео какой банк предлагает наибольшие проценты то больше всего рискует так ведь вы предоставляете банкам сравнительно собой страхования а застрахованным банкам гораздо легче привлекать новые вклады не застрахованный банк платит значить на больше скажем страхование вкладов стоит банку 0,1 процента в год без этого страхования им пришлось бы платить вкладчикам гораздо больше процентов по вкладам чтобы покрыть риск отказа от поддержки государства так что вкладчикам это выгодно скажем так в банке вклад вы одалживаете банку свои деньги ставка по вашему вкладу до востребования давайте запишем с точки зрения банка тоже самое что про ты по кредиту который банк берет у вас процента годовых для него это проценты по займу если бы банк не страховал вклады он не платил бы государству 0,1 процента в год но ему пришлось бы платить мне 34 процента или больше чтобы я пошел на риск и отнес деньги в этот банк он рискует больше чем банки которые могут допечатать себе денег а без этого риска банк платит 0,1 процента в год или сколько сейчас требует федеральная корпорация по страхованию вкладов суть в том что застрахованному банку приходится платить меньше и при том он может предлагать вкладчикам меньшие проценты ведь они склонны больше ему доверять проценты по займу для банка снижаются гораздо больше чем на 0,1 процента стоимость страхования страхование выгодно банкам а особенно тем что склонны рисковать они могли бы платить клиентам больше но зачем когда все застраховано вы скажете но ведь федеральной корпорации не дураки работают потребуют больше взносы от рискующих банков и так-то просто когда экономика растет как было в 20 или когда образовался пузырь недвижимости риски становятся скрытыми нельзя понять кто слишком рискует обычно это тот кто палач наибольшую прибыль но если она стабильна вы не видите риска и думаете что перед вами талантливый предприниматель топает спад банк разоряется но знаете что страдает да это федеральная корпорация по страхованию вкладов которые наверняка взимала с него слишком малый процент деталь мы говорим страхование федеральная корпорация по страхованию вкладов но есть разница между финансовым страхованием об этом я говорил в лекции о дефолтных свопах и страхованием в нашей повседневной жизни допустим я страхую машины и есть много водителей водитель 1 2 3 4 и я знаю что вероятность аварий в этом году для каждого из них 10 процентов это для про не куда меньше лучше аварии я должен буду выплатить 10 тысяч долларов я скажу в у один шанс что вы попадете в аварию 10 процентов мне это обойдется в 10 тысяч долларов поэтому я буду брать с вас справедливой ставка 1000 долларов но я потребую 1100 чтобы у меня была прибыль тысяча позволят избежать убытков но я возьму тысячу сто и не s4 водителей as-4000 в среднем каждый год пусть я застраховал миллион водители я буду получать сколько миллион раз по 1100 долларов это 1 и 1 10 миллиарда выручки сумма страховых взносов сколько же я выплачу смотрим по статистике около десяти процентов водителей попадут в аварию в числовом выражении 100000 мария стоит мне десять тысяч долларов 5000 на 100000 я должен буду выплатить 1 миллиард значит за год если у меня хорошие эксперты статистике я заработаю 100 миллионов и все в порядке если статистика верна и клиент и исправно платят взносы потому что в больших масштабах скажем для миллиона водителей статистика работает в любой год вероятность того что в аварию попадут 20 процентов минимально просто мизерна почти нулевая и одна авария не повысит и не снизит вероятность другой аварии когда речь идёт о миллионе водителей и для медицинского страхования по теории вероятности при достаточно больших числах статистика верна но с финансовым страхованием выходит иначе допустим фксв могла бы рассчитать что в среднем ежегодно разоряется только один банк из тысячи то есть вероятность этого 0,1 процента конечно эти усредненные расчет тоже полезны но она сам или в случае кризиса банки разоряются один за другим будучи взаимосвязанными один банк дает кредит предприятию зависящими от предприятия которые кредитуют другой банк все в финансовой системе взаимосвязано и случае разорения тоже связаны это не независимые события если один банк разорился вероятность разорения остальных банков возрастает и как раз это происходит сейчас this тические методы обычного страхования здесь неприменимы они работают когда страховые случаи не связаны между собой но никогда эти случаи происходят одновременно при хорошей экономической ситуации вы теряете не так много но при плохой все ваши клиенты разоряются и вы полностью в долгах как раз это происходит sim не и фксв сейчас наверняка будет просить у конгресса дополнительное финансирование и мы налогоплательщики ощутим это на себе