If you're seeing this message, it means we're having trouble loading external resources on our website.

Если вы используете веб-фильтр, пожалуйста, убедитесь, что домены *.kastatic.org и *.kasandbox.org разблокированы.

Основное содержание
Текущее время:0:00Общая продолжительность:11:24

Банковское дело и деньги

Транскрипция к видео

представьте что вам срочно нужны деньги а у меня их много и я могу давать в долг вот он я с золотой цепью вы мне говорите салман мне нужно 10 тысяч долларов на пересадку почки можете мне одолжить я в отчаянии нужно 10 тысяч долларов у меня есть десять тысяч я охотно одолжу их вам но жизнь штука сложная вы можете растратить деньги я не могу быть уверен что вы не потеряете работу после операции я хочу знать наверняка что вы вернёте долг я подумав спрашиваю что это за часы у вас на руке выглядят очень прилично вы говорите эти часы вы часы эти вы отвечаете что получили в наследство от прапрадедушки и они стоят допустим это ролик с бриллиантами они стоят 30 тысяч долларов я знаю что это так ведь я давно уже имею дело с золотом и бриллиантами и я говорю я вам верю и вы себя знаете я одолжу вам 10000 но чтобы точно все было хорошо я хотел бы оставить у себя часы вашего прадедушки когда вы вернёте мне десять тысяч с небольшими процентами скажем 10 процентов за неделю когда вы вернёте заём основную часть и проценты я верну вам часы вы сомневаетесь 10 процентов или это много зато вы завтра получите новую почку а потом поработаете две недели и вернете долг 10 процентов в неделю и правда много если сложить проценты за год выйдет гигантская сумма но выбора у вас нет вам нужна почка и я говорю вы ведь собираетесь вернуть долг значит вы получите назад свои часы правильно так почему бы вам не оставить их мне в залог вы соглашаетесь оставляйте часы получаете почку потом вкалываете чтобы вернуть долг но это вам не удается и часы остаются у меня так выглядит заклад имущества вы заложили мне свои часы или говоря языком экономики вы отдали их в обеспечение кредита я охотно дал вам взаймы зная что если вы не сможете вернуть долг мне достанется хороший актив то же самое постоянно происходит и в более официальных частях экономики банк даёт вам кредит и берет в залог дом и забирает дом если вы не можете вернуть деньги банку нужен первоначальный взнос по кредиту чтобы компенсировать убытки если стоимость дома снизится это классический кредит с обеспечением вы даете мне залог я вам одалживаю денег вы их возвращаете я возвращаю залог но представим что я кредитор не хочу иметь дел с залогами и тому подобным я хочу чтобы если долг останется мне мои права собственности на него была несомненно чтобы ко мне потом не пришли полицейские с вопросами откуда у вас эти часы у вас есть на них чек где вы взяли может быть они краденые тени выглядит подозрительным а я и так не всегда соблюдают законы и мне нужно чтобы эти часы я мог с полным правом назвать своими если вы не вернёте долг поэтому мы могли бы заключить ту же сделку вот это снова вы я вот мои цилиндр и усы мои отличительные характеристики вот еще золотая цепь и так как я хочу иметь право собственности на эти часы я их у вас покупаю часы буквально переходит с рук на руки и так я купил у вас часы за 10000 долларов я получил часы вы деньги еще мы заключили дополнительное соглашение до сих пор все было как в первый примерим различия лишь в том что я действительно обменял деньги на товар я на самом деле купил у вас часы эта операция с наличными строго говоря это не заем но происходит тоже самое в первом примере вы отдали мне часы а я дал вам 10000 долларов здесь вы тоже дали мне часы а я вам 10 тысяч долларов а кроме того мы договорились что в будущем так это настоящее время настоящее время мы с вами заключаем цикл и какое-то время спустя я соглашусь продать а вы согласитесь купить у меня эти часы за сумму несколько большую чем 10000 долларов в будущем вы вернете мне и десять тысяч долларов плюс е сколько-то то есть процент и я получу свои деньги и отдам вам ваши часы эта сделка идентична 1 в экономическом отношении я дал вам 10000 долларов вы дали мне часы в залог когда вы вернёте 10000 с процентами я верну вам час итак в первом случае часы не принадлежат мне на самом деле по закону у случае ситуация та же вы приходите ко мне я даю вам денег вы даете мне часы но я их у вас покупаю и получаю чек на покупку вернули мне деньги я законный владелец часов но мы договорились о том что вы в будущем выкупите у меня эти часы вы купите у меня часы за 10000 долларов плюс проценты это даем часами ром случае часы не просто отданы в залог вы продали их мне и мы заключили соглашение об обратном выкупе вступление вышла длинном но зато так будет понятнее соглашение об обратном выкупе это значит что вы согласны когда-нибудь выкупить часы я держатель обратном выкупе как заимодатель то есть у меня остаются часы и соглашение эта сделка репо теперь у меня есть два из ее соглашения об обратном выкупе вы получаете деньги для вас эта сделка называется обратная репу обратно репу суть в том что это соглашение обязывает вас выкупить часы за ту сумму что вы брали в долг + проценты а я обязан продать вам часы по сути это в тракт то есть соглашение о будущем заключение сделки по определенной цене федеральная резервная система работает по тому же принципу так она выдает кредиты особенно при использовании дисконтного окна это может называться сделкой репо или соглашением об обратном выкупе рис работает с теми кто желает воспользоваться дисконтным окном нарисуем баланс это банк которому нужны деньги правая сторона баланса нас не интересует есть пассивы есть акционерный капитал у этого банка много активов все государственные ценные бумаги а денежных средств у банка нет это банк у него закончились денежные средства но на этот случай есть федеральная резервная система им еще один баланс в основном фрс владеет сейчас государственными ценными бумагами у нее есть пассивы сейчас это не так важно есть акционерный капитал и банк изгой никто не дает вам в долг ваши вкладчики снимают деньги со счетов нужно перевести часть ценных бумаг в денежные средства вы не хотите просто выбросить бумаги на рынок возможно они недостаточно ликвидны и вы на этом много потеряете вы вступаете с фрс в соглашение об обратном выкупе это федеральная резервная система вы хотите воспользоваться дисконтным окном учетная ставка составит скажем пять процентов годовых не будем сейчас в это углубляться вы просите фрс дать вам кредит фрс согласна напечатать для вас денег в пассивах банкноты в обращении федеральный резервный банк выпускает эти банкноты но не просто одалживает их вам и берет ценные бумаги в обеспечение кредита а покупает у вас эти бумаги вступая с вами в соглашение об обратном выкупе происходит следующее фрс покупают вас ценные бумаги вот эти ценные магия скопирую и вставлю ты зернова банка перейдут из федерального резерва вам а ваши государственные ценные маги редут федеральный резерв фрс напечатала их отдала вам и фактически купил у вас государственные ценные бумаги вот это государственные ценные бумаги те что изначально были здесь у фрс есть с вами соглашение об обратном выкупе вы обязались в будущем совершить обратную сделку выкупить свои ценные бумаги заплатив ту сумму что вам заплатила за них фрс + проценты по сути это кредит вы взяли взаймы эту сумму из федерального резерва фрс взяла ваши ценные бумаги в залог но получила на них право собственности этот факт и отличает сделку репо от обычного обеспеченного кредита в будущем вы выкупите свои бумаги за ту сумму которую за них заплатила вам фрс + проценты размер процентов деляется учетной ставкой на этом все в следующий раз мы 1 балансовый отчёт федеральной резервной системы