If you're seeing this message, it means we're having trouble loading external resources on our website.

Если вы используете веб-фильтр, пожалуйста, убедитесь, что домены *.kastatic.org и *.kasandbox.org разблокированы.

Основное содержание
Текущее время:0:00Общая продолжительность:13:22

Банковское дело и деньги

Транскрипция к видео

давайте разберемся какая ставка федеральных фондов вопросу об учетной которую часто путают со ставкой федеральных фондов ставка федеральных фондов и учетная ставка они связаны между собой но отличаются в реализации ставка федеральных фондов это запланированный прирост суммы когда банки дают друг другу в долг некоторую сумму допустим у нас есть банк номер один это банк номер 1 это банк номер 2 у этого банка денежных средств в избытке я уже рисовал зеленом теперь нарисую золотым так у банка 1 избыток а банку 2 нужны деньги танк один хочет одолжить их банку 2 если банк 2 платит 6 процентов за однодневный кредит как реагирует федеральная резервная система слишком высокая ставка нужно чтобы банки давали займы по сниженной ставке то есть нужно заключать открытые сделки которые бы снижали этот процент приведем баланс национального банка нарисую его фиолетовым цветом вот так ой не тот инструмент вот так вот половина и еще одна половина это текущие активы федерального резерва о нем в другом видео итак это активы серго а это пассивы пассивы немного меньше чем активы значит у них есть небольшой капитал немного отличаются от традиционных это немного только дивиденды но не будем вдаваться в подробности и по сути дела федеральный резерв для открытых операций печатает деньги то есть федеральный резерв создает банкноты или резервы и есть те самые банкноты которые хранятся у нас в кошельках или что-то что можно перевести в резервные банкноты с ваших счетов через компьютерную базу данных но из воздуха ничего не появляется должен существовать компенсирующий пассив перед национальным банком и таковыми являются банкноты федерального резерва в обращении которые значит что у федерального резервного банка есть обязательства если кто-либо придет за своими деньгами это банкноты федерального резервного банка обведу желтым выпускаются федеральным резервным банком это федеральный резервный банк за который ручается правительство сша все тонкости которые мы обсуждаем это только лишь механизм банки берут деньги и с их помощью покупают ценные бумаги у людей по всему миру у меня ли у моего деда даже у одного из этих банков допустим кто-то владеет най бумагой сейчас нарисую допустим это я у меня есть казначейский вексель казначейский вексель допустим у меня масса казначейских векселей я самый богатый в стране или это может быть китай у китая их много и банк покупает его векселя в его активе уже не банкноты от ценная бумага ценная бумага а я уже не владелец ценной бумаги ведь я продал ее федеральному резервному банку и я не знаю кто ее у меня купил другой человек или другая страна нашем случае это была федеральная резервная система фрс теперь у меня есть резервы то есть деньги банкноты фрс и что мне делать с этими банкнотами я сделаю вклад в банк у меня будет пара счетов в банках например часть я кладу наш и и часть на счет в этом банке допустим так для простоты что происходит теперь в долг больше а этому уже нужно меньше спрос упал спрос упал так этому нужно меньше здесь спрос упал а здесь выросла предложение известно что как на меньше чем продается цена при покупке или займе падает здесь больше а здесь нужно меньше и теперь этот банк уже не желает платить 6 процентов за заем а у этого банка есть стимул одолжить деньги под процент поэтому он снизит ставку до пяти процентов в которой согласен платить заемщик хиральный резервный банк будет покупать и продавать бумаги чтобы уравновесить происходящее же ставки слишком низкие например 3 процента что не устраивает фрс то нужно поднять ставку по кредитам тогда они сделают все наоборот то есть продадут эту ценную бумагу они возьмут ценную бумагу и продадут ее кому-нибудь еще например вот этому человеку у него есть банкнота в один доллар а его счета в одном из этих банков например пара здесь и пара здесь когда фрс продает бумагу это мучило как он он может сделать электронный перевод или обналичить сразу так резервы исчезают отсюда и возвращать c федеральный резервный банк в банке они компенсируют задолженность можно сказать деньги исчезают а потом будет рост спроса из-за сокращения резервов системы спрос вырастет упадет из-за уменьшения объема доступных резервов у банков меньше средств для выдачи кредитов они спрашивают заемщиков больше и те от безысходности согласна платить более высокую ставку в 4 процента все это эффективно работает в мире где банки занимают друг у друга деньги под процент например один из банков готов дать деньги под процент другому банку так как получат их уже на следующий день это все вопрос спроса и предложения это overnight или однодневный заём его риск очень и очень низкий но что происходит в мире изобразим эти же два банка банк один банк 2 у первого больше резервов у 2 меньше второму нужны средства люди беспокоятся и забирают вклады из этого банка так мы все знаем что в банке нет средств чтобы вернуть все вклады сразу я нарисую баланс в к пусть он будет здесь у него будет надеюсь да здесь у нас будет капитал и депозиты да пусть все это будут депозиты должны быть и резервы то есть активы здесь в зависимости от ставки резервирования раз должны быть и резервы на случай когда люди попросят обналичить свои средства а это будут активы к и вкладываются во что-то деньги делают деньги и приносит доход в виде процентов что происходит если репутация банка пошатнулась люди идут в банк и начинают забирать вклады а затем несут их в более надежный банк или хранят дома у этого банка появляется по объема с ликвидностью ведь люди забирают деньги им приходят люди и просят обналичить вклад может начаться всеобщая паника когда по первому требованию банк уже не может вернуть деньги всем срочно понадобятся свои вклады и произойдет кризис ликвидности банку 2 средства банка 1 начале ролика похожая ситуация была рассмотрена был бы выдан кредит под процент если банк 1 тоже не доверяет банку 2 1 у него возникли проблемы там кризис неизвестно каков капитал этого банка возможно активов почти нет такие примеры наблюдались недавно возможно проблемы с выплатой ипотечных кредитов и банк 1 откажет банк 2 станет изгоем банковского общество никто не даст ему кредит никому не хочется рисковать если банк не может рассчитаться со вкладчиком а это слабое звено системы частичного резервирования единственное слабое звено подрывает доверие к банковской системе людей не верят в безопасность и начинают забирать деньги слухи о неспособности выдать вклад распространяются быстро и пресса тут очень помогает люди в страхе могут начать забирать вклады из всех банков подряд в таких случаях фрс предлагает дисконтное окно посмотрим на баланс федерального резервного банка дисконтное окно может быть последним спасением для банков существует ник иная ставка скажем это шесть процентов ситуации другой банк выдал бы кредит под 6 процентов но бывают случаи полного краха системы и руководство здесь в полном отчаянии тогда можно занять средства из федерального резерва и снова это активы федерального резервного банка активы это пассивы это капитал федерального резерва зональный банк выпустит в таком случае в обращении ценные бумаги и даст их взаймы вот этому банку бумаги банк получит из федерального резерва под залог каких-то активов допустим у него есть еще которую сложно продать он не хочет продавать в спешке и с большей готовностью заложит их в резервный банк рации обратной покупки когда занимаете деньги под залог по этим сделкам будет отдельное видео общая картина такова что банк в на грани банкротства никто не даст кредит и ставка по федеральным фондам это уже не вопрос он использует дисконтное окно и занимает у государства последнего возможного кредитора вставка этого займа и называется учетной ставкой это процент который банк платит федеральному резервному банку когда никто не дает ему однодневный заём обычно учетная ставка выше чем ставка федеральных фондов всегда ниже банки всегда бы сразу использовали дисконтное окно они обращались друг друга мы еще увидим что в тяжёлых ситуациях эта система довольно часто используется исторически учетная ставка была на процент выше фондовой и банки занимали друг у друга но в последнее время она упала и все ставки почти равны нулю но мы еще об этом поговорим фрс обычно устанавливает ставки и речь обычно а ставке федеральных фондов а учетная ставка также изменяется но остается чуть выше фондовой ставки это для экстренного кредитования щих займов чтобы обеспечить достаточные для функционирования банков резервы увидимся в следующем видео