Получение денег на стартап

представьте что я сижу в компании с приятелями и мы внезапно понимаем что можно заработать кучу денег на продаже носков через интернет и мы решаем открыть свою фирму первое что мы должны сделать это написать бизнес-план мы договариваемся быть в новой фирме на равных поэтому прописываем себе одинаковые доли пусть для примера нас будет пятеро хотя можно действовать в разном порядке можно сначала составить бизнес-план а можно сначала юридически оформить фирму давайте представим теперь что мы создали компанию и компанию я буду представлять сразу в виде балансового отчета где указываются активы нашей компании и и обязательства а заодно поговорим что вообще такое компаниях и так начнём мы с активов по началу у нас есть единственный актив наша идея в бизнес-плане возможно она обретет некую физическую форму но изначально это просто неосязаемой идея на первом этапе у нас нет обязательств мы никому ничего не должны если вы незнакомы с балансовыми отчётами я рекомендую вам посмотреть наше видео посвященные этой теме но напомню что в общем случае стоимость активов равна сумме обязательств и собственного капитала слева обозначаются активы единственный наш актив пока это наша идея можно добавить сюда наши таланты наш потенциал или какие-нибудь уникальные навыки и умения на данный момент это все эфемерно и нематериальных и так вот такие у нас есть активы и пока нет обязательств мы пока не брали кредитов и обходимся без долгов а значит все наши активы это наш собственный капитал собственный капитал это то что принадлежит владельцам компании я пока не стал подписывать конкретные цифры на схеме и это я сделал специально но давайте представим для примера что у нас есть активы стоимость которых равна десяти миллионам если бы у нас был взят кредит на 5 миллионов долларов то есть у нас было бы 5 миллионов долларов обязательств тогда наш собственный капитал составлял бы оставшиеся пять миллионов долларов именно столько принадлежало бы нам как владельцам но вернемся к нашей компании я и четверо моих друзей договариваемся поровну разделить между собой доля в ней то есть у каждого из нас одинаковое количество акций делим собственный капитал на пять равных частей я сейчас буду брать произвольные цифры но пусть для примера мы выпустили миллион акций тогда у каждого из нас будет по 200000 акций как правило самого начала этим акциям назначается некая цена буквально несколько центов за штуку но я пока не буду вдаваться в технические детали достаточно знать что у каждого из нас есть по 200000 акций нашей новой компании часть этих акций досталась мне часть другу номер 1 часть другу номер 2 часть другу номер 3 и часть другу номер четыре это все наш собственный капитал и мы разбили его на миллион акций и так гениальной идеи бумажки с бизнес-планом и группа энтузиастов мало для того чтобы компания заработала нам нужно создать онлайн презентацию запрограммировать сайт организовать склад дать рекламу а кроме того нам нужно уволиться с текущей работы чтобы посвятить новой фирме все свободное время следовательно нам понадобятся деньги на которую мы наймем программистов маркетологов на которые сами будем жить какое-то время и так далее откуда взять деньги и тут мы сталкиваемся с миром венчурного капитала вы наверняка раньше слышали это словосочетание и возможно знаете что оно означает в мире венчурного капитала есть разные люди которые инвестируют деньги в компании на разных стадиях в первую очередь это так называемый бизнес-ангел и или ангелы инвесторы я не хочу сейчас вешать ярлыки но в америке это как правило пожилые люди которые заработали свое состояние в 80-х годах 20 века и теперь сидят на миллиардах долларов им хочется участвовать в чем-то новым и интересным вложиться в необычную идею например такую которую придумали мы с друзьями или это может быть ваш богатый дядя который послушают вас и скажет отличная идея готов ложится и так бизнес-ангелы это инвесторы которые готовы вложиться в компанию на самой ранней стадии и существования то есть именно к ним в изначальной пойдете позже вам расскажу о других венчурных капиталистов под термином венчурный капиталист могут пониматься разные вещи но как правило этот человек который даёт вам деньги взамен на долю вашей компании а потом вместе с вами надеяться носка то есть это инвестор помогающий вам начать бизнес слова venture переводится с английского как начинание затея рискованное предприятие и так мы идем к бизнес-ангел и говорим ему бизнес-ангел у нас есть замечательная идея мы собираемся продавать носки через интернет носки каждую неделю изнашиваются а у нас клиенты смогут оформлять подписку на носки и получать по 10 пар в месяц кроме того мы будем выпускать подарочные носки и так далее 1 9 человек скорее всего хлопнуть дверью перед вашим носом назвав ваш бизнес план глупостью но 10 инвестор может заинтересоваться и тогда мы с ним вступаем в переговорах он вам говорит я готов вложить деньги в вашу компанию но что я получу взамен какая доля в вашей компании станет моей и тут мы подходим к процессу оценки стоимости пусть нам для старта понадобится 5 миллионов долларов бизнес-ангел соглашается с вами на его взгляд это достаточная сумма для того чтобы вы могли уволиться и получать какое-то время зарплату чтобы нанять сотрудников чтобы снять помещение в общем этих денег достаточно для открытия фирмы 5 миллионов хватит на 1 год или два в зависимости от наших расходов вопрос что он получит в обмен на эти 5 миллионов долларов прежде чем на него ответить мы должны определить сколько изначально стоят наши активы я уже говорил что намеренно не подписывают числа у этого балансового отчета сколько же стоят наши активы для этого нужно оценить их стоимость и поскольку мы оцениваем стоимость активов до получения денег от инвестора такая оценка называется предварительной или по английски и прямо ней скоро вы поймете почему она так важна пусть мы оценили нашу идею в 5 миллионов долларов и бизнес-ангел с нами согласился тогда в активах у нас пока только наша идея а собственный капитал мы разделили на миллион акций 200000 акций из этого миллиона у меня остальные 800000 у моих друзей сумме у нас миллион акций и так мы вместе с инвестором оценили ценность нашей идеи в пять миллионов долларов и плюс к этому инвестор даёт нам ещё 5 миллионов долларов они также в виде денежных средств пойдут к нам в активы это значит что он по сути получит половину нашей компании ему должна достаться вот эта доля теперь это уже скажем так по ст инвестиционная компания по английски пост маней итак мы вложили в идею которая согласно общей оценке стоит 5 миллионов долларов инвестор вложил свои пять миллионов долларов сколько стоят 5 миллионов вопрос без всякого подвоха их стоимость 5 миллионов долларов какова же постинвестиционная оценка стоимости нашей компании когда мы говорим об оценке стоимости компании мы говорим о стоимости активов потому что долгов у нас пока нет вся правая часть баланса у нас это пока наш собственный капитал без обязательств как правило если вы решили создать фирмах например открыть сайт носки онлайн точка ком то обратившись за кредитом в банк вы скорее всего получите отказ дело в том что ваша компания пока существует только на бумаге у вас нет движения денег и банк не знает будете ли вы в состоянии платить проценты поэтому вас скорее всего даже при всем желании обязательства не появится пока фирма не встанет на ноги разве что вы не оформите залог я еще об этом расскажу например вы можете разрешить банку забрать ваш дом если вы не сможете выплачивать кредит но как правило лучше обойтись без кредитов таким образом основной способ получить деньги на самой ранней стадии существования компании это дополнительная эмиссия акций вернемся к оценке компании как я уже говорил до того как появились деньги от инвестора наша идея предварительно оценивалась в пять миллионов долларов затем появился бизнес-ангел и дал нам ещё 5 миллионов долларов сколько теперь стоят наши активы сумме наши активы теперь стоят 10 миллионов долларов это постинвестиционная оценка стоимости компании вы часто можете встретить английский термин пост маней если взглянуть на структуру компании то видно что мы с друзьями вложили в нее половину стоимости идею стоимостью 5000000 а богач инвестор вложил вторую половину ещё 5 миллионов денежных средств поэтому логично что половина компании теперь принадлежит ему как это организовать я свои акции не отдам и мои друзья тоже у каждого из нас как вы помните по 200000 акций вместо этого мы выпустим еще миленок и и отдадим их богачу инвестору таким образом ему будет принадлежать миллион акций мы как правление компании имеем право выпускать новые акции именно это мы сделали мы выпустили миллион акций и фактически продали их за 5 миллионов долларов теперь у нас общее количество акций не один миллион а два миллиона и тут происходит интересная вещь вы наверняка слышали такой термин размытие доли до этого у меня было 200000 акций из миллиона то есть 20 процентов компаний а что у меня есть теперь мы удвоили общее количество акций то есть теперь мне принадлежит лишь 10 процентов компании и кто то может сказать что моя доля размылась но я не соглашусь поскольку компания получила денежные средства раньше у меня было двадцать процентов от некого активы а сейчас у меня 10 процентов от вдвое более ценного актива то есть по сути ничего не изменилось сейчас у меня 10 процентов от 10 миллионов то есть номинально 1 миллион долларов а раньше у меня было двадцать процентов от актива которой оценивался в 5 миллионов то есть моя доля стоило тот же 1 миллион долларов я остался при своем а денежные средства инвестора мы теперь можем пустить в дело итак продолжим в следующем видео спасибо что посмотрели наше видео надеемся что вам понравилось поддержите наш проект подпиской и посмотрите остальные видео из этой темы